تراجع عوائد الشهادات المرتبطة بالفائدة.. ماذا يعني للمستثمرين؟
انخفضت عوائد الشهادات الادخارية متغيرة العائد في البنوك العاملة بالسوق المصرية تلقائيًا، عقب قرار البنك المركزي خفض أسعار الفائدة بمقدار 1%، وهو ما انعكس مباشرة على المنتجات المرتبطة في تسعيرها بأسعار العائد لدى المركزي، سواء شهادات الادخار أو بعض القروض ذات العائد المتغير.
ويعني ذلك أن حائزي الشهادات متغيرة العائد سيشهدون تراجعًا بنفس نسبة الخفض المُعلن، بينما يستفيد المقترضون من انخفاض تكلفة التمويل على القروض المرتبطة بسعر الإيداع أو الإقراض.
خريطة الشهادات المتغيرة بعد الخفض
تشمل أبرز الشهادات المتغيرة في السوق المصرية:
- الشهادة البلاتينية ذات العائد المتغير – البنك الأهلي المصري: كانت تمنح عائدًا يصل إلى 20.25% يصرف ربع سنوي لمدة 3 سنوات، بحد أدنى 1000 جنيه.
- شهادة العائد المتغير اليومي – بنك مصر: بعائد يصل إلى 19.75% يوميًا لمدة 3 سنوات.
- شهادة «بريمو» – بنك القاهرة: بعائد 19% شهريًا لمدة 3 سنوات، أو ربع سنوي لمدة 5 سنوات.
- الشهادة الثلاثية المتغيرة – ميد بنك: بعائد يصل إلى 20.25% ربع سنوي.
- «جاري بلس» – بنك قناة السويس: بعائد يومي يصل إلى 19.75%.
- شهادات بنك تنمية الصادرات: بعائد يصل إلى 19.75% ربع سنوي.
- الشهادة الثلاثية المتغيرة – البنك التجاري الدولي CIB: بعائد 18.75% شهريًا.
- بنك الكويت الوطني مصر: بعوائد تصل إلى 20.25% ربع سنوي.
- بنك saib: بعائد يصل إلى 19.75% ربع سنوي.
- بنك أبوظبي التجاري – مصر: بعوائد تصل إلى 20% ربع سنوي.
- البنك الأهلي الكويتي – مصر: بعوائد تصل إلى 20.25% نصف سنوي.
- المصرف المتحد: عائد متدرج يبدأ من 19.50%.
- بنك نكست: بعائد يصل إلى 20% ربع سنوي.
- بنك التعمير والإسكان: بعائد يتراوح بين 17.5% و18%.
ماذا يعني القرار؟
خفض الفائدة يضغط على العائد المحقق من الشهادات متغيرة العائد، ما قد يدفع بعض المدخرين لإعادة تقييم استراتيجياتهم الاستثمارية والبحث عن بدائل مثل الشهادات ثابتة العائد أو أدوات استثمار أخرى.
في المقابل، يمثل القرار فرصة لأصحاب القروض متغيرة العائد، إذ تنخفض قيمة الأقساط المستحقة عليهم، بما يخفف الأعباء التمويلية ويدعم النشاط الاقتصادي خلال المرحلة المقبلة.
